Ombalansering Kvantstrategier – Q2 2020
Efter ett två väldigt hektiska och turbulenta kvartal var det återigen dags att byta ut positionerna i kvantportföljen samt i trendande tillväxt. Båda dessa strategier har det senaste kvartalet slagit index, varav ena portföljen ganska rejält. Som jag nämnde i min månadsrapport för några dagar sedan, slog trendande tillväxt index med hela 12%-enheter förra månaden. Som ni kan se nedan var resultatet för kvartalet helt okej med. Även i detta kvartalet har Evolution Gaming agerat draglok, tillsammans med bla. Stillfront och Sinch.
Kvantportföljens innehav består alltså topp fem av trendande värde, trendande direktavkastning, trendande kvalitet (ROE) samt sammansatt momentum (3/6/12 månaders kurshistorik/3). Trendande tillväxt innehåller de 20 bäst trendande bolagen av de 40 bolagen med högst vinst och omsättningstillväxt i snitt på 1 och 3 år. I tabellerna nedan kan vi kika på vilka bolag som åker ur portföljerna och vilka bolag som tillkommer. Jag kommer troligtvis balansera om igen efter Q3, men sedan efter det endast balansera om en gång i halvåret. Detta dels för att minska tiden som läggs på portföljen, men också då man ej tappat så mycket avkastning på det historiskt, då det ändå kostar en slant att balansera om portföljerna. Sammansatt momentum-delen i kvantportföljen kommer dock fortsättas balanseras om kvartalsvis, då man annars tappar för mycket avkastning.
| Behåll: | Sälj: | Köp: |
|---|---|---|
| Arctic Paper (1) | Arctic Paper x1 | ABB |
| Bactiguard | Calliditas Therapeutics | Betsson x2 |
| Evolution Gaming x2 | JM | Byggmax |
| Lime Technologies | CTT Systems | Cellink |
| Nordic Waterproofing x1 | Eolus Vind | Clas Ohlson |
| Sinch | Instalco | Consilium |
| Inwido | G5 Entertainment |
|
| Invisio Communications | LeoVegas |
|
| Nordic Waterproofing x1 | Mips |
|
| NOTE | NetEnt |
|
| Peab | Pricer |
|
| Semcon x2 | Sectra |
| Behåll: | Sälj: | Köp: |
|---|---|---|
| Addtech | Balco Group | Bredband2 |
| Angler Gaming | Beijer Ref | Eolus Vind |
| Bygghemma | BTS Group | Invisio Communications |
| Evolution Gaming | CTT Systems | Paradox Interactive |
| Fortnox | SinterCast | Sectra |
| Lime Technologies | Stille | Semafo |
| NOTE | Systemair | Swedish Orphan Biovitrum |
| Mips | ||
| Sdiptech | ||
| Sinch | ||
| Stillfront | ||
| Swedencare |
Spännande att följa dessa portföljer. Tycker det är rätt intressant att kämpa emot mänsklig instinkt och köra på utan tex känslor.
Vet inte om jag frågar innan men vilka nyckeltal sorterar du på? Och varför en gång i kvartalet? Borde bli sjuka courtage kostnader.
Tycker också det är spännande faktiskt! Skönt att slippa vela om köp/säljbeslut! 😉 Blir inte jättefarliga transaktionskostnader med tanke på att jag oftast inte köper/säljer något i de portföljerna någonting alls under förutom vid ombalanseringen, samt att alla innehav inte byts ut varje gång. Avkastningen har helt enkelt varit högre historiskt om man ombalanserar vid varje kvartal. Som sagt kommer jag dock endast balansera om en gång om året/halvåret framöver just för att det är smidigare och mindre transaktionskostnader, samt för man inte tappat ALLT för mycket avkastning historiskt genom det.
Här kan du läsa mer om vilka nyckeltal jag sorterar på: https://www.snalanningen.com/min-portfolj-2-4-kvantportfoljen/ samt: https://www.snalanningen.com/trendande-tillvaxt-ny-portfolj/
Och om du vill läsa mer om strategin generellt kan du läsa här: https://borslabbet.se/borslabbets-strategier/